Das Scheitern der Silicon Valley Bank könnte „eine ganze Generation von Startups“ auslöschen: NPR

Bobby Allyn

Die Mitbegründer von Shelf Engine, Bede Jordan (links), und Stefan Kalb. Shelf Engine versteckt Bildunterschrift

Die Mitbegründer von Shelf Engine, Bede Jordan (links), und Stefan Kalb

Stefan Kalb war am Donnerstag gegen 13 Uhr mitten in einer Besprechung, als ihm ein Kollege des Unternehmens eine panische Slack-Nachricht schickte: „Wissen Sie, was bei SVB passiert?“

Kalb, der CEO und Mitbegründer des in Seattle ansässigen Lebensmittelmanagement-Startups Shelf Engine, hatte die Nachricht über einen Bankensturm auf die Silicon Valley Bank verfolgt, bei dem allein am Donnerstag Scharen versuchten, 42 Milliarden US-Dollar aus der Bank abzuheben, aus Angst davor am Abgrund schwankt.

Die Bank befand sich am Mittwoch auf einer soliden finanziellen Grundlage. Am nächsten Tag stand es unter Wasser.

Für Shelf Engine, ein 2015 gegründetes 40-köpfiges Startup, das Lebensmittelgeschäfte mithilfe künstlicher Intelligenz dabei unterstützt, Lebensmittelverschwendung zu reduzieren, war dies ein großes Problem.

Die Silicon Valley Bank half dem Unternehmen nicht nur bei der Bearbeitung von Schecks und Zahlungen, sondern auch das gesamte Bargeld des Startups war in der Bank gesperrt.

Kalb wurde aktiv. Er und sein Team eröffneten schnell ein Konto bei JPMorgan Chase und versuchten, den letzten Penny per Überweisung von der Silicon Valley Bank zu überweisen.

„Leider wurde unsere Überweisung nicht eingelöst und unser Geld ist immer noch bei der Silicon Valley Bank“, sagte der 37-jährige Kalb am Freitag in einem Interview. „Wir sind heute Morgen aufgewacht und haben gehofft, dass das Geld auf diesem Bankkonto bei JPMorgan sein würde, aber das war nicht der Fall.“

Obwohl er es ablehnte, den genauen Betrag anzugeben, wies er darauf hin, dass Shelf Engine mehr als 60 Millionen US-Dollar von Investoren eingesammelt hat. „Es war eine sehr große Summe“, sagte er über den Transfer.

Nach der Implosion der Bank, der größten amerikanischen Bankpleite seit der Finanzkrise 2008, befinden sich viele tief in der Silicon Valley Bank verwurzelte Tech-Start-ups nun in einem nervenaufreibenden Schwebezustand.

Für Technologie-Startups, die seit Jahrzehnten stark auf die Bank mit Sitz in Santa Clara, Kalifornien, angewiesen sind, hat dies eine Krise ausgelöst, die laut Brancheninsidern zu Massenentlassungen oder dem Zusammenbruch Hunderter Start-ups führen könnte.

„Wenn die Regierung nicht eingreift, wird meiner Meinung nach eine ganze Generation von Startups vom Planeten verschwinden“, sagte Garry Tan, Präsident und CEO des Startup-Inkubators Y Combinator, in einem Interview.

Während Kritiker die Idee einer Rettung der Bank durch die Regierung als Rettungsaktion für die Technologie- und Risikokapitalwelt betrachten, argumentiert Tan, dass ein solcher Schritt Einleger retten würde, bei denen es sich häufig um kleine Unternehmen im Technologiesektor handelt.

Die Silicon Valley Bank wurde 1983 bei einem Pokerspiel gegründet und entwickelte sich zum bevorzugten Kreditgeber für Technologie-Startups, die in den Augen größerer, traditionellerer Banken zu riskant erschienen. Schließlich würde die Silicon Valley Bank mit fast der Hälfte aller US-amerikanischen Technologie-Startups Geschäfte machen, die von Risikokapitalgebern unterstützt werden.

„Wenn Sie ein wachstumsstarkes Startup sind, können Sie keine Kreditkarte von einem normalen Kreditkartenanbieter bekommen, Sie können keinen Kredit von einer großen Bank bekommen, aber die Silicon Valley Bank würde Ihnen das geben“, sagt Shelf Engine sagte Kalb. „Es sind diese Dienstleistungen, die Startups anderswo nicht bekommen könnten.“

Die Silicon Valley Bank hat neben etablierten Risikokapitalfirmen wie Andreessen Horowitz auch mit bekannten Technologieunternehmen wie Shopify, Pinterest, Fitbit und Tausenden weniger bekannten Startups Geschäfte gemacht.

Roku, der TV-Streaming-Anbieter, gehörte mit 487 Millionen US-Dollar zu den Unternehmen, die sich in der Mitte befanden, heißt es in einem am Freitag eingereichten Antrag der Aufsichtsbehörde. „Zu diesem Zeitpunkt weiß das Unternehmen nicht, in welchem ​​Umfang das Unternehmen in der Lage sein wird, seine bei der SVB hinterlegten Barmittel zurückzuerhalten“, schrieben Beamte von Roku über etwa 26 % der Barmittel des Unternehmens.

Tan von Y Combinator, der bei der Gründung von Start-ups wie Airbnb, Reddit und Instacart mitgeholfen hat, sagte, die größte Bedrohung bestehe derzeit nicht für die Rokus dieser Welt, sondern vielmehr für die ramponierten Start-ups, die in einem schwierigen Fundraising-Umfeld bereits darum kämpften, am Leben zu bleiben .

Seit dem Scheitern der Silicon Valley Bank wenden sich Startup-Führungskräfte ununterbrochen an ihn mit einem Gefühl der Angst und Furcht – und sehen sich zunehmend mit möglicherweise unvermeidlichen Entlassungen oder sogar dem Ende ihrer Unternehmen konfrontiert.

„Gründer schreiben mir jetzt eine SMS und sagen, dass sie nächste Woche nicht wissen, wie sie ihre Gehälter abrechnen sollen. Müssen sie Privatkredite aufnehmen, um das Unternehmen am Laufen zu halten? Müssen sie Arbeiter beurlauben?“ Sagte Tan. „Dies kann für das nächste Jahrzehnt ein existenzielles Risiko für Wettbewerb und Innovation in der amerikanischen Wirtschaft sein.“

Während die meisten Bankenexperten nicht damit rechnen, dass sich die Folgen des Zusammenbruchs der Silicon Valley Bank auf andere Teile der Finanzwelt ausweiten werden, bleibt die Frage offen, wie viel Geld die Einleger zurückerhalten können.

Die Federal Deposit Insurance Corporation hat erklärt, dass Einleger bis Montagmorgen auf bis zu 250.000 US-Dollar ihrer Gelder zugreifen können. Für jeden darüber hinausgehenden Betrag wird eine „Empfangsbescheinigung“ ausgestellt.

Und wenn die FDIC die Vermögenswerte der Silicon Valley Bank verkauft, erhalten diejenigen mit Zertifikaten Zahlungen – wie lange das dauern wird und wie viel Geld zurückgezahlt wird, bleibt jedoch unklar.

Den Unterlagen der Silicon Valley Bank zufolge liegen nur etwa 4 % der Einlagen der Bank unter 250.000 US-Dollar, was bedeutet, dass der Großteil der Einleger über Geld verfügt, das über die übliche Bundesversicherung hinausgeht.

Kalb sagte, er prüfe eine Fremdfinanzierung oder andere Kreditlinien, um zu überleben.

Die Sicherung von 250.000 US-Dollar von der FDIC würde es dem Startup ermöglichen, noch mehrere Tage, aber nicht mehr lange, geöffnet zu bleiben.

Er hat erst diese Woche seine Mitarbeiter bezahlt und sein nächster Gehaltsabrechnungstermin ist der 20. März.

„Wenn wir bis dahin keinen Zugang zu Kapital haben, werden wir einige sehr schwierige Entscheidungen treffen müssen“, sagte er.

Der Zusammenbruch eines der wichtigsten Finanzinstitute des Silicon Valley hätte zu keinem schlechteren Zeitpunkt für das Startup-Ökosystem kommen können, sagte Tan von Y Combinator.

Hohe Zinsen und Marktunsicherheit haben dazu geführt, dass Kreditgeber den Geldhahn verschärfen, nachdem viele Jahre niedriger Zinsen und lockeres Geld die Bewertungen in die Höhe getrieben haben.

In letzter Zeit haben Unternehmer Alarm geschlagen, dass das vorhandene Bargeld schnell versiegt und Tausende von Startups gezwungen sind, Mitarbeiter zu entlassen oder ganz zu schließen.

Zu diesen schmerzlichen Bedingungen kommt der Zusammenbruch der Silicon Valley Bank, die als finanzielle Stütze der Startup-Welt gilt.

„Die Risikokapitalfinanzierung befand sich bereits in einem Schrumpfungsmodus“, sagte Tan. „Dies ist also wirklich eine herausfordernde Zeit, da so etwas Verheerendes passieren kann.“